Главная

Мониторинг прессы

2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 
август сентябрь ноябрь декабрь 

"НАЗЫВАТЬ ВЕЩИ СВОИМИ ИМЕНАМИ". Интервью Общественно - политическому журналу "КонтиненТ" председателя правления БТА Ержана Татишева

15.08.2001 /  КонтиненТ 

Председатель правления БТА Ержан Татишев:
"НАЗЫВАТЬ ВЕЩИ СВОИМИ ИМЕНАМИ"

В троице напряженно конкурирующих между собой ведущих отечественных банков вновь обратил на себя внимание "ТуранАлем", разместивший за рубежом свои еврооблигации на 100 миллионов USD. То, что частный казахстанский банк стал эмитентом ценных бумаг такой категории, как евробонды, его аналитики считают не просто признаком растущего доверия к Казахстану в мире, но и серьезным событием для всей отечественной финансовой системы. Сегодня своей оценкой ситуации на казахстанском финансовом рынке, проблем его развития, места на этом рынке банка "ТуранАлем" делится с читателями "КонтиненТа" председатель правления БТА Ержан Татишев

- Ержан Нурельдаемович, в последние два года развитие банка "Туран-Алем" по сравнению с его основными конкурентами – Народным банком и Казкоммерцбанком – характеризуется весьма динамичным ростом основных показателей: капитала, депозитной базы, денежного оборота. Если взглянуть на сравнительные графики, возникает ассоциация с "большим скачком": так, только за 2000 год собственный капитал "ТуранАлема" возрос в 1,7 раза. Чем вы объясняете столь внушительные темпы развития банка в условиях, когда многие аналитики говорят о кризисе вложения капиталов в стране, избытке "коротких", дешевых денег, нехватке эффективных финансовых инструментов?

– Очень быстрые темпы развития отмечались не только в последние годы, они были взяты практически с момента объединения Алембанка и Туранбанка в 1997 году. В конце 1997 года была проведена большая работа по приведению в порядок всего бизнеса и менеджмента. После приватизации банк ежегодно почти вдвое увеличивал объемы своих активов и свою долю на рынке. Не случайно "Туран-Алем" так быстро вырос в один из крупнейших банков республики. На сегодня его суммарные активы достигли порядка 750–800 млн. долларов. Если сравнивать с началом 2001 года, когда активы банка составляли 550 млн. долларов, то видно, что даже в рамках текущего года рост активов превысил полтора раза. С чем это связано? Прежде всего, я думаю, с выбранной стратегией – развиваться как универсальный коммерческий банк, активно присутствующий как на рынке корпоративных клиентов – юридических лиц, так и на рынке депозитов частных лиц. Нам за несколько лет удалось увеличить долю БТА на казахстанском рынке депозитов частных лиц с 5–7 до 27–28%. За это же время доля изначально крупного Сберегательного (Народного) банка значительно снизилась. Это говорит прежде всего о том, что население верит нам. Увеличение объема депозитов населения, рост объемов кредитных линий банку со стороны международных финансовых институтов по займам, торговому финансированию, наконец, недавнее успешное размещение еврооблигаций на сумму 100 млн. долларов – все эти источники помогают нам расширять работу на рынке кредитования как основной вид деятельности. Более 70% активов банка сейчас направляются на кредитование. Размещая приобретенные средства на рынке, банк таким образом активно способствует развитию нашей промышленности, реального сектора экономики.

Что касается проблем с размещением средств, то перед "ТуранАлемом" они не стоят, поскольку объективно этот банк ныне является одним из наиболее профессиональных в Казахстане на рынке корпоративного банкинга и предоставления кредитов. Скорее, можно вести речь об обратной проблеме: количество одобренных проектов и проектов, находящихся в рассмотрении клиентов, значительно превышает реальные возможности банка эти проекты профинансировать. Поэтому нам приходится все время расширять международные кредитные линии, с тем чтобы удовлетворить потребности наших клиентов.

Разговоры о кризисе вложения капиталов, очевидно, связаны с тем, что в нашей банковской системе на сегодня существуют вопросы повышенной ликвидности краткосрочных активов. Это объясняется двумя факторами. Во-первых, доходность на рынке ценных бумаг достаточно низка, во-вторых, в банках существует значительный объем краткосрочных пассивов – счета и вклады до востребования юридических и физических лиц. За счет этих "коротких" средств нельзя производить среднесрочное кредитование. Но при избытке "коротких" денег на рынке ощущается серьезный недостаток среднесрочных кредитов – от 1 года до 3–5 лет. На такого рода финансирование существует очень большой спрос, который значительно превышает предложение. Мы стараемся максимально удовлетворять именно этот спрос и как раз в этих целях, в частности, провели размещение еврооблигаций. Кроме того, БТА сейчас размещает акции на зарубежных рынках среди международных финансовых институтов. Вырученные от этого средства также станут источником для кредитован ия. Банк расширяет и объемы привлечения депозитов частных лиц, в основном это долгосрочные депозиты – вот еще один серьезный источник. Постепенно за счет всех этих резервов мы рассчитываем все больше покрыть существующий кредитный спрос. Однако он, я думаю, наверняка будет еще расти: поскольку экономика Казахстана сейчас переживает бурный рост, у всех предприятий возникают новые проекты, новые потребности в деньгах для пополнения оборотных средств, закупа оборудования, модернизации существующих производств, создания их новых звеньев. Это огромные суммы, которые исчисляются миллиардами долларов. Вся банковская система Казахстана сегодня не способна полностью покрыть потребность казахстанских предприятий в "длинных" деньгах. Думаю, что государству (правительству, Нацбанку, финансовым органам) необходимо подумать, как можно способствовать росту вливаний займов в экономику, как избежать ситуации, когда из-за отсутствия источников финансирования новые проекты предприятий будут приостанавливаться.

– Сейчас мы наблюдаем интенсивное развитие дочерних компаний банка "Туран-Алем", появляются все новые и новые звенья этой финансовой группы. Так, в конце 2000 года возникли страховая компания "БТА Ипотека", лизинговая "БТА Лизинг", клиринговая палата, а недавно, в мае 2001 года, начал работу ломбард "Алтын Орда". С чем связано столь активное расширение группы БТА? Каковы (в целом, концептуально) ваши стратегические приоритеты, по каким направлениям будет развиваться бизнес банка в ближайшем будущем?

– Конечная цель банка "ТуранАлем" и группы компаний БТА – создание единой финансовой группы, которая полноценно покрывала бы весь спектр как основных, так и дополнительных финансовых услуг. На самом деле мы сейчас являемся, наверное, единственной в Казахстане полноценно структурированной специализированной финансовой группой, именно финансовой, а не финансово-промышленной. Банк не участвует прямо или косвенно в приватизации, владении собственностью в промышленности, что часто встречается как в Казахстане, так и во многих других странах СНГ. Наша задача – расширять присутствие на рынках финансовых услуг, причем услуг самых разных. Возьмем страхование: в группе БТА есть страховые компании, входящие в тройку ведущих в Казахстане по объему сбора средств. В нашу группу входят также два пенсионных фонда ("Курмет" и "Казахстан"). Лизинг: банк создал лизинговую компанию "БТА Лизинг", цель которой – расширить спектр кредитных услуг БТА, используя предложения лизинга. Уже сейчас серьезные международные финансовые институты, такие как ЕБРР, предлагают банку кредитные линии специально для этой компании и осуществляют через нее лизинговые сделки. С начала года также успешно работает компания "БТА Ипотека", через которую группа БТА расширяет объемы потребительского кредитования в области недвижимости.

Выделение всех этих компаний связано с тем, что в виде самостоятельных хозрасчетных подразделений с группой специалистов они более мобильны и оперативны в предоставлении услуг, более качественно работают и ближе к своим клиентам. Конечно, расширяя розничные услуги, мы не обошли ломбардные операции, которыми также занялась специализированная компания. Сейчас идет регистрация компании, которая будет оказывать туристические услуги. Ведь большинство наших клиентов – как корпоративных, так и частных лиц – активно ездят и нуждаются в своевременном решении проблем гостиниц, билетов, самолетов. Чтобы помочь им в одном месте получить все виды услуг для бизнеса, БТА создает новую компанию. Конечная цель этой стратегии заключается в том, чтобы клиенты, которые сейчас уже доверяют нашему банку, держа у нас депозиты, беря кредиты, также могли смело доверять и качеству услуг наших дочерних предприятий в других сегментах финансовых услуг. Чтобы они не переживали: а вдруг страхование будет не таким качественным, вдруг та или иная дополнительная финансовая услуга окажется дорогостоящей или невыгодной. Все это они получат комплексно и из одних рук, в одном финансовом институте. В рамках этой цели стратегия банка не является новой – аналогичных принципов придерживаются многие известные международные банки, в частности Ситибанк, ING-банк... Эти финансовые группы включают в себя множество дочерних групп.

Структуризация группы БТА будет продолжаться. По мере выявления новых сегментов, в которых наши клиенты нуждаются в конкретных финансовых, консалтинговых и прочих услугах, мы будем удовлетворять их нужды, создавая новые профильные предприятия.

Теперь что касается нашей стратегии в целом. Долгосрочным приоритетом БТА в отношении клиентов, как я уже сказал, является комплексное удовлетворение их потребностей путем предоставления высококачественных услуг по достаточно приемлемой цене. В отношении акционеров: мы будем и дальше расширять их число за счет привлечения новых участников, главным образом международных финансовых институтов. Это делается уже сегодня, причем речь идет о достаточно громких именах. На стадии завершения находится сделка по размещению привилегированных акций. Думаю, в течение месяца-двух мы анонсируем эту сделку. Среди 5 международных институтов будет размещено 24% привилегированных акций банка на общую сумму 28 млн. долларов. Это позволит БТА расширить объемы внешних и международных заимствований. Все это повысит общую прибыльность банка и будет способствовать его дальнейшему развитию. С учетом высокого рейтинга банка стоимость международного заимствования, как мы предполагаем, для нас значительно снизится, что соответственно повысит доходность банка и положительно скажется на условиях для наших клиентов. Главное же – работа с международными финансовыми институтами повысит внутреннее качество и технологии предоставляемых банком "ТуранАлем" услуг, что позволит ему конкурировать не только с казахстанскими банками, но и с иностранными, которые присутствуют на казахстанском рынке. На сегодня БТА занимает 20–25% банковского рынка республики, и я думаю, что эта доля – не окончательная. В целом банк делает ставку на значительное внутреннее развитие. При этом мы не планируем приобретения банков, слияний или поглощений банков, находящихся на среднем и другом уровнях. Банк будет расширять позиции на рынке за счет своих внутренних ресурсов.

– Кстати, несколько слов о международных рейтингах БТА и его последних заимствованиях, в частности об успешном размещении евробондов на $100 млн. Известно, что рейтинговые агентства Standard & Poor`s и Moody`s подтвердили международные рейтинги БТА, а по отдельным позициям агентство Moody`s повысило их. Существует ли между высокими рейтингами и успешными заимствованиями причинно-следственная связь?

– БТА работает с рейтинговыми агентствами Standard & Poor`s и Moody`s уже в течение нескольких лет. Рейтинг этих агентств для нашего банка находится сегодня на максимально возможной позиции для любого казахстанского института – на уровне так называемого "суверенного странового рейтинга", выше которого ни один казахстанский эмитент прыгнуть не может. Практическое значение этих оценок для банка достаточно велико. Например, рейтинг ba2 от Moody`s по эмитированным нами еврооблигациям значительно повысил их привлекательность как по цене, так и по надежности. И это явилось одним из серьезных оснований, позволивших банку разместить евробонды. Со временем, я думаю, на каждом новом этапе рейтингового обзора Казахстана с повышением общего рейтинга страны будет подниматься и рейтинг нашего банка, что будет способствовать дальнейшему удешевлению привлекаемых международных займов и росту доходности банка.

Теперь – собственно о проектах по привлечению средств. В течение последнего года в Казахстане очень активно развивается рынок долговых обязательств. Это связано с накоплением пенсионными фондами значительных активов и возможностью их размещения среди хороших, первоклассных эмитентов. А БТА как раз является первоклассным эмитентом на внутреннем рынке с рейтингом, как я уже говорил, равным суверенному. Наши долговые обязательства являются очень привлекательными для пенсионных фондов. Зимой этого года, зная, что спрос на наши бумаги существует, мы выпустили на внутренний рынок субординированные облигации на $20 млн. Проект выделяется тем, что, во-первых, облигации имеют длительный срок погашения – 8 лет, а во-вторых, что достаточно крупная сумма – $20 млн. – предлагается по приемлемой цене: сейчас уровень доходности по этим бумагам составляет всего 8–9%. Это повышает наш показатель собственного капитала, соответственно расширяет возможности банка увеличивать активные операции.

Эмиссия евробондов, без преувеличения, является выдающимся событием как для нашего банка, так и для всей казахстанской финансовой системы. Ведь после экономического кризиса, после дефолта, который объявила Россия в 1998 году, после кризиса в Азии, и, наконец, при достаточно сложной нынешней ситуации на фондовых рынках практически ни один эмитент из стран СНГ не смог выпустить такие облигации. Хотя были попытки сделать это и со стороны казахстанских эмитентов, других банков в этом и прошлом году, но они закончились неудачно. Мы справились. Успеху способствовали несколько обстоятельств. Это профессиональное стратегическое планирование (в частности, БТА выбрал подходящий момент – месяцем раньше или позже произвести эмиссию было бы уже невозможно); эффективное роад-шоу, проведенное банком в крупнейших финансовых центрах мира; высокий международный рейтинг и ряд других факторов. Выпуск и успешное размещение нашим банком еврооблигаций говорят о том, что в мире значительно выросло доверие как к казахстанской банковской системе, так и в целом к республике. Инвесторы оценили стратегию развития, кредитную историю банка "ТуранАлем", профессионализм его менеджмента. Успешно разместив еврооблигации, мы тем самым открываем дорогу на рынок еврооблигаций другим казахстанским эмитентам. Сумма эмиссии составила 100 млн. долларов, срок обращения облигаций – 3 года. Как я уже сказал, 70% этих средств будут использованы на кредитование конкретных проектов наших клиентов.

– Возможно, весьма благоприятная ситуация на отечественном финансовом рынке (казахстанская финансовая система признается одной из лучших, а по ряду позиций – самой лучшей в СНГ) способствовала появлению идеи о превращении Алматы в крупный финансовый центр. Ее высказывают достаточно авторитетные представители казахстанского делового мира. Однако город уже де-факто является финансовой столицей Казахстана: здесь сосредоточено свыше 90% отечественного банковского капитала. Как вы относитесь к идее превращения Алматы в "центральноазиатский Сингапур"?

– Да, для Казахстана город Алматы фактически является финансовой столицей. И, думаю, ею останется. А прежде чем ставить более высокую планку, скажем вести речь о создании регионального финансового центра подобного Лондону или Сингапуру, нужно проанализировать целый ряд факторов. Например, экономические и инвестиционные условия окружающих стран. (Нужно, чтобы привлекательность ведения бизнеса из Казахстана в этих странах была очевидной. А это должно быть связано с валютным законодательством, с возможностью вывоза капитала, свободой перемещения активов и многими другими факторами.) Требуется также изучение аналогичной международной практики: как были организованы, как формировались крупные мировые финансовые центры. Для того чтобы финансовый центр существовал, также очень важна развитость фондового рынка, как внутриказахстанского, так и регионального – во всей Центральной Азии. Поэтому в вопросе, что именно подразумевается под достижением Алматы статуса финансового центра, надо определиться более точно. Если финансовый центр, то какой, для какого рода бизнеса?

Давайте посмотрим, что мы имеем. Чтобы из Алматы велся бизнес на фондовых рынках, отсутствует как таковой эффективный фондовый рынок в Казахстане, а о соседних с нами странах бывшего СССР и говорить не стоит. Даже в России, в Москве фондовый рынок переживает лишь стадию формирования.

Таким образом, о чем можно говорить? Что Алматы – финансовый центр для республики? Он и "по умолчанию" таковым останется. Климатические, инфраструктурные, кадровые условия позволяют здесь людям заниматься бизнесом. Во всем остальном нужно определяться четче. Аналогий очень много. Если Сингапур – финансовый центр, то не только в рамках самого Сингапура. Это точка ведения бизнеса по всему региону. Лондон – финансовый центр европейских рынков. Что мы на сегодня имеем в Центральной Азии? Объективно финансовые рынки региона еще не достигли той стадии развития, когда им был бы нужен свой Сингапур. Повторю: следует четче определиться в задачах. Если решение столь масштабной задачи, как превращение Алматы во "второй Сингапур", пока невозможно, то надо ограничиваться реальными вещами и называть эти вещи своими именами.

– Вы упомянули о неработающем фондовом рынке. А в чем, на ваш взгляд, его проблемы? Что нужно сделать для его оживления?

– Фондовый рынок в Казахстане на сегодня представлен долговыми ценными бумагами (облигациями) корпоративных и муниципальных эмитентов, а также корпоративными акциями. Что касается долговых ценных бумаг: их рынок сегодня растет, сумма уже эмитированных облигаций на нем превысила 300 млн. долларов. И он будет расти. Что же касается акций, то, действительно, их рынок практически отсутствует. В первую очередь это связано с тем, что много лет назад правительством было объявлено: акции предприятий – "голубых фишек" будут выведены на биржи, однако они в конце концов так и не были туда выведены, в результате на биржах не накопилось "критической массы" ценных бумаг крупных промышленных предприятий, которая бы позволила рынку работать. Сами же ведущие предприятия впоследствии были приобретены крупными международными и зарубежными инвесторами, которые совершенно не заинтересованы в размещении их акций на внутреннем рынке.

Что касается рынка акций предприятий "второго эшелона", компаний среднего бизнеса, то этот рынок пока еще не сформировался, он не отвечает базовым критериям ни по уровню капитализации, ни по степени прозрачности деятельности предприятий и соответствия их листинговым требованиям. Поэтому сейчас мы находимся в некоем промежуточном состоянии, когда ожидать акции крупных компаний уже нет никаких особых надежд, а новые группы эмитентов только-только начинают накапливать уровень капитализации. Наш банк тоже размещает свои акции на фондовой бирже, но их объем пока незначителен. Как и объемы акций многих других предприятий. Я думаю, через 5–10 лет ситуация изменится: критическая масса предприятий – эмитентов акций станет достаточной для того, чтобы на фондовом рынке начались активные операции.

– Последний вопрос, Ержан Нурельдаемович. Ваше отношение к проектам, связанным со слиянием банков, в частности HSBK и ККБ. Вы уже отметили, что не планируете никаких слияний и поглощений, между тем об этом недавно было очень много разговоров. Объясните свою позицию.

– За 4 года своего существования наш банк ежегодно имел двукратный прирост активов, в целом динамика роста всех показателей БТА была очень высокой. Такому быстро растущему и имеющему прекрасные показатели финансовому институту не нужно никаких слияний и поглощений.

В международной практике существует такой опыт: если компания прекратила свой рост и не находит каких-либо решений и перспектив, чтобы его увеличить, то она начинает думать о слиянии с другими, с тем чтобы таким путем как-то удержаться на рынке, расширить свои позиции. Такой выбор делают там, где поняли, что де-факто остановились в развитии. Если говорить о ведущих банках Казахстана, то это и здесь заметно: динамика роста конкурирующих с нами крупных банков за тот же период развития была не такой высокой, как у БТА. Если "ТуранАлем" три года назад был в 5–6 раз меньше других крупных банков – Казкоммерцбанка, Народного (Сберегательного), то сейчас мы уже обогнали Народный банк как по активам, так и по собственному капиталу. Если сравниваться с ККБ, то разница по активам у нас сейчас менее 3–4%. Думаю, что если мы сохраним такую же динамику роста, то за короткий период банку "ТуранАлем" удастся реально занять первую строчку в республике по всем позициям. Мы уже занимаем по многим позициям первую и вторую строчки. Наш план таков: быть первым банком по капиталу, активам и лидирующим банком на рынке. Он достаточно амбициозен, но реален.